Услуги по оценке

Центр консультации и оценки»Оценка бизнеса (оценка предприятия)»Оценка банков

Оценка банков

Финансовый сектор экономики обладает рядом специфических качеств, которые  обуславливают особенности оценки стоимости коммерческого банка. Например, с юридической точки зрения банки находятся под жесткой регламентацией и надзором за деятельностью со стороны Центрального банка РФ и многие другие.

Оценка стоимости банка, как бизнеса, определяется тем, какой возможный доход банк принесет собственникам. Но есть и свои особенности, которые отличают банковский бизнес от любого другого предприятия и которые предполагают разницу в подходе к оценке банка по сравнению с компаниями нефинансового сектора экономики. Основываясь на нашем опыте, к ним можно отнести:

Незначительная доля имущества в активах банка. Основные средства приобретаются банком для обеспечения собственной деятельности. Эти активы низколиквидны, так как банковское оборудование, и транспорт специфичны, рынок для них узок.

Специфика бухгалтерского учета кредитных организаций. Для оценки стоимости банка существенно, что в основном на балансе отражены незавершенные и условно-незавершенные сделки, результат которых становится известен только в будущем. Например, выданный кредит – это незавершенная сделка, она завершится только после возврата основной суммы и процентов.

Низкую долю собственных средств в активах. Если для компаний нефинансового сектора эта доля может составлять до 70%, то у банков доля собственных средств в активах не превышает 20 %, тем не менее, влияние реального капитала оказывает существенное влияние на оценку стоимости банка. Очень важно, чтобы ссудная задолженность была не более 70%.

Невысокая доля операционной прибыли в капитале. Нередко стоимость банка нельзя определить путем анализа его финансовых потоков, который искажается при наличии налоговой оптимизации, бухгалтерских приемов и технической корректировки баланса.

Значительная стоимость нематериальных активов. При покупке банка как бизнеса удержание персонала, менеджмента и клиентов,являются ключевыми задачами для новых собственников. Это определяет повышенную оценку стоимости тех банков, которые ориентированы на розничный сегмент рынка и завоевали в этой сфере существенные позиции. Вопрос доверия к банку актуален всегда!

Большинство сделок по продаже банков - это сделки по приобретению банковских лицензий, т. е. возможности работы на рынке. По данным ЦБ РФ в России зарегистрировано 1310 банков, (по состоянию на 01.11.2007 г.) и многие из них имеют уставной капитал менее 5 миллионов евро (письмо ЦБР от 3 июля 2007 г. N 96-Т). С 1 января 2007 г. установлено требование к минимальному размеру собственных средств (капитала) для действующих банков и небанковских кредитных организаций, ходатайствующих о получении статуса банка, в сумме рублевого эквивалента 5 млн. евро.

За первое полугодие 2007 г. средние ценовые коэффициенты по сделкам составили 2,4 капитала банка.

В последнее время, на стоимость коммерческого банка оказывает влияние его участие в системе страхования вкладов. В этом случае появляется возможность привлекать средства физических лиц, что дает существенные преимущества в борьбе за финансовые ресурсы.Помимо наличия лицензий и системы страхования вкладов, на рыночную стоимость коммерческого банка оказывает влияние наличие определенной инфраструктуры для проведения различных операций. В первую очередь оценивается филиальная сеть банка. Кроме того, существенно повышается стоимость банка при наличии нескольких подразделений по оказанию сопутствующих финансовых услуг (лизинг, факторинг, доверительное управление, страховые услуги, пенсионные фонды и т. д.). Не менее важна существующая динамика рыночных позиций банка, поскольку определенные тенденции в развитии банка часто закрепляются и подчас их сложно изменить. Для преодоления негативной динамики могут потребоваться усилия, а если приобретается неконтрольный пакет акций, динамика напрямую влияет на прогноз денежных потоков.

Таким образом, именно определение специфического и присущего банку риска и соотношения «риск-доходность», а также получение оценки качества управления рисками банка являются ключевыми вопросами его оценки.

Специалисты компании накопили значительный опыт в оценке стоимости коммерческих банков. Выполненный нами Отчет об оценке стоимости банка всегда основывается только на объективной, достоверной и актуальной информации.Стоимость наших услуг по оценке коммерческого банка можно узнать, перейдя по ссылке в раздел  «Стоимость услуг».  Любые вопросы по данной услуге Вы можете задать по телефону (499) 502-17-52.

 

 

Смотрите также:

Стоимость банков в Восточной Европе и странах СНГ

Barclays Bank PLC  приобрел 100% акций ООО КБ "Экспобанк" за $745 млн.

Рынок банковских M&A в 2007 году

Курсы валют ЦБ РФ (EUR, USD, GBP, CHF, JPY) - ИА «Финмаркет»

Лицензии